Ключові причини високої операційної ефективності топ-5 банків:

Ідея банк – а) бізнес-модель та б) перевищення нарахованих доходів над фактично отриманими. Банк працює у сегменті роздрібного кредитування, яке було найбільш доходним сегментом до початку агресії росії. Значна частина позичальників цього сегменту з початком повномасштабної агресії частково чи повністю припинила обслуговування кредитів. Однак нараховані процентні доходи Ідея Банку під час агресії лишилися незмінними у порівнянні з аналогічним показником січня та лютого 2022 року (зміна величини середніх проц. доходів на день 0%). Це може пояснюватися тим, що банк нараховував доходи за наданими кредитами, фактично їх не отримуючи. Непрямим доказом цього є значне збільшення резервів банку під кредитні збитки у березні-травні.

Сітібанк – бізнес-модель. Дешеве фондування, здебільшого від зарубіжних корпорацій, які є клієнтами материнського банку, за рахунок якого банк заробляє на операціях з цінними паперами, переважно, ОВДП. Процентні доходи від ОВДП, на відміну від доходів від кредитів, під час повномасштабної агресії були сталими, й забезпечили високу операційну ефективність банку.

Укрексімбанк – а) бізнес-модель б) покращення ефективності через скорочення адміністративних витрат. Банк працює у сегменті кредитування великих підприємств, та фондується за рахунок коштів бізнесу, в тому числі, держкомпаній, а також за рахунок коштів, отриманих від НБУ, МФО та іноземних інвесторів. Банк таким чином, не потребує розгалуженої мережі відділень та залучення дорогого роздрібного фондування. У березні-травні 2022 банк скоротив середньомісячні адміністративні витрати (в тому числі на оплату персоналу) на 47% в порівнянні із січнем-лютим, що дозволило значно поліпшити операційну ефективність.

А-Банк. а) бізнес-модель та б) перевищення нарахованих доходів над фактично отриманими. Аналогічно Ідея Банку, А-Банк отримує основні доходи від роздрібного кредитування (кредитів фізичним особам). У березні-травні 2022 банк звітував про збільшення середньоденного процентного доходу на 13% у порівнянні з показниками січня-лютого, попри те, що чистий портфель роздрібних кредитів за цей час скоротився на 1.2 млрд грн (-15%). Це може свідчити про те, що 1) банк збільшив ставки за споживчими кредитами б) банк продовжував нараховувати процентні доходи навіть за тими кредитами, які фактично не обслуговувалися. Непрямо на це також вказують значні обсяги відрахування до резервів під зменшення корисності кредитів протягом періоду повномасштабної агресії: такі відрахування склали 81% всіх доходів банка за цей період.

Банк «КІБ» – бізнес-модель. Основні процентні доходи банк отримує від вкладень в ОВДП (57% активів банку складають ОВДП), при цьому більше половини зобов’язань складають отримані від НБУ кредити рефінансування. Така бізнес-модель була прибутковою до червня-2022. Після того, як НБУ підняв ставку за кредитами рефінансування до 23% річних, а ставки за ОВДП, які встановлює Міністерство фінансів, лишилися на рівні 9.5-12% річних, дана модель є збитковою, її продовження вестиме до погіршення операційної ефективності та зниження фінансового результату банка.

@costukraine
👉 Підписуйся на високоякісну економічну аналітику