Банки Волл-стріт б’ють рекорди: війна з Іраном спричинила торговельний бум
JPMorgan Chase, Citigroup і Wells Fargo заробили понад $25 млрд у першому кварталі - Financial Times

Найбільші банки Волл-стріт завершили перший квартал із рекордними результатами, скориставшись високою ринковою волатильністю, яку спровокував початок війни з Іраном.

JPMorgan Chase повідомив про найвищі в історії доходи від трейдингу. А чистий прибуток банку став другим найкращим результатом за весь час, поступившись лише 2024 року, коли банк отримав разовий надприбуток від продажу своєї частки у Visa.

Його конкурент Citigroup зафіксував найкращу квартальну виручку за останні десять років, а чистий прибуток банку підскочив на 42%. На цьому тлі акції Citi піднялися до найвищого рівня від часів світової фінансової кризи.

Разом JPMorgan, Citi та Wells Fargo заробили понад $25 млрд прибутку за перші три місяці року. Основним драйвером стали доходи трейдерів, які виграли на різких рухах ринків, тоді як подорожчання нафти поки що не завдало серйозного удару по американських позичальниках.

Перший квартал минув під знаком геополітичних потрясінь, серед яких були американська військова операція у Венесуелі та війна з Іраном. Саме вони розхитали товарні ринки та змінили очікування щодо подальшої траєкторії відсоткових ставок.

Для інвестиційних банків така турбулентність зазвичай вигідна, адже вони заробляють на фінансуванні угод і супроводі клієнтської торгівлі.

Чистий прибуток JPMorgan у першому кварталі зріс на 13% - до $16,5 млрд, що більш ніж на $1 млрд перевищило прогнози аналітиків.

Трейдери банку принесли $11,6 млрд виручки на операціях із борговими інструментами та акціями - це абсолютний рекорд. JPMorgan і без того регулярно показує найвищі трейдингові доходи серед усіх банків, але цього разу він обійшов Goldman Sachs на $2,3 млрд у першому кварталі, зокрема тому, що в Goldman слабше виступив підрозділ торгівлі інструментами з фіксованою дохідністю.

Фінансовий директор JPMorgan Джеремі Барнум заявив аналітикам, що банк поки не стикався з так званою "поганою волатильністю". За його словами, йдеться про ситуації з надто рваними, розірваними ринками та низькою ліквідністю, коли клієнти просто відходять убік.

У Citigroup трейдинговий підрозділ заробив $7,2 млрд, що стало найкращим результатом банку більш ніж за десятиліття. Крім того, Citi досяг важливої цілі з прибутковості на фінальному етапі своєї багаторічної трансформації.

Чистий прибуток Citi зріс на 42% у річному вимірі - до $5,8 млрд, що суттєво перевищило очікування аналітиків на рівні $4,9 млрд. Банк також перевиконав власну ціль за показником рентабельності матеріального звичайного капіталу: у кварталі він становив 13,1%, тоді як до кінця року Citi планував вийти на рівень 10-11%.

Голова Citi Джейн Фрейзер заявила, що її план перебудови банку, який включав тисячі скорочень і вихід із роздрібних ринків за межами США, майже завершено.

"Ми увійшли у фінальну фазу виходу з непрофільних активів, а 90% наших програм трансформації вже досягли або майже досягли цільового стану", - сказала вона.

Ринок очікує, що вже наступного місяця на зустрічі з інвесторами Citi оновить свої цілі та представить план наступного етапу зростання.

Wells Fargo, який значно більше залежить від традиційного банківського бізнесу - зокрема роздрібного та комерційного кредитування, - також показав сильний квартал. Його прибуток зріс на 7% - до $5,3 млрд, що трохи перевищило очікування.

Кредитний портфель банку в першому кварталі перевищив $1 трлн, що стало символічною віхою менш ніж за рік після того, як із Wells Fargo зняли жорстке обмеження на зростання активів.

Водночас фінансовий директор банку Майк Сантомасімо зауважив, що вплив іранського конфлікту на ціни на нафту "безумовно позначається на загальних витратах" споживачів. За його словами, роздрібні клієнти банку зараз витрачають на пальне на 25-30% більше, ніж до початку війни.

📩 Підписуйся на "Ціну держави" | Ставайте патронами |Ставайте спонсором YouTube | Підтримати разово або підпискою