Ликвидационная вечеринка 26 ноября у Лешнера в Compound. Версия основателя протокола и предложения

Дадим слово автору, приправим жгучими комментами:

«Этим утром, цена $DAI возросла на Coinbase Pro стремительно, это повлекло ликвидации и выплаты 85,2M DAI, взятых в долг у протокола Compound.

124 из 225 793 пользователей пострадали, не было аккаунтов, которые ушли в долг, т.е. ликвидации залогов хватило на покрытие займов, и все рынки – здоров.

(прим. автора, да хоть три пользователя пострадало, если тебе позу на 50 mil USD ликвиднуло, я бы посмотрел, на то как тебя сравнивают с 225 тысячами не пострадавших пользователей ),

Compound протокол использует Coinbase Oracle для расчета параметров ликвидности счета, еще есть 20% фактор средневзвешенной по времени цены Uniswap. Любой адрес Ethereum может публиковать сообщенную цену в блокчейне, что позволяет создать беспристрастную и автономную цену, которая снижает риски ликвидаций.

Примерно с 12:00 до 1:00 утра по Гринвичу в День Благодарения цена DAI на Coinbase Pro начала пампиться к парам DAI/USDC, DAI/USD и ETH/DAI, достигнув отметки $1.30. Это совпало со снижением цен на ETH во всем мире примерно на 8% за тот же период времени.

За этот период 85,2 млн DAI были погашены ликвидаторами, которые изъяли залоговое имущество у адресов, занимавших DAI.

В самом крупном ликвидационном деле 17 по адресу “yield farming” было погашено 46,2 млн DAI, а 49,8 млн DAI изъято.

Адреса, которые были ликвидированы, считают, что параметры риска и ценовая подача были слишком агрессивными / обременительными.

Анализ

По сути, протокол и обновление цены выполнялись так, как было задумано; реальная торговля на крупнейшей американской бирже использовалась для агрессивного снижения риска заемщиков в протоколе.

Что было неожиданным, так это неблагоприятное состояние рынка, которое произошло, как быстро это произошло, и для многих пользователей, что это вообще могло произойти.

Рынок DAI на Compound, с 1,6 миллиардами предоставленных для заимствования DAI и 1,3 миллиардами заимствованных DAI, вырос намного больше и быстрее, чем кто-либо ожидал.

Сложный рынок кредитных заимствований (прим. автора – пирамиды долга, более подробно про эту пирамиду я писал https://t.me/Defiscamcheck/412) DAI существенно больше как DEX рынка DAI, ликвидности на биржах. Именно этот риск лежит в основе оценки рыночного риска Gauntlet.

Дальнейшие действия

Это событие ликвидации должно стать тревожным сигналом для калибровки Compound протокола, который быстро масштабировался в течение лета. Я рекомендую сообществу обсудить, какие шаги, если таковые будут предприняты, следует предпринять для предотвращения подобных ликвидаций в будущем.

В широком смысле потенциальные изменения могут включать в себя:

1. Изменить рыночные параметры DAI, включая ограничение объема заимствований DAI, чтобы уменьшить объем Compound рынка заимствований DAI по отношению к торговым площадкам.
2. Изменение DAI цены привязать к нескольким ценовым ораклам, фиксировать рост выше на 5%.
3. Исключить предоставление отчетов об изменение цены DAI в некоторых случаях и полагаться только на Uniswap или использовать совершенно другой подход.

Кроме того, пострадавшие адреса громко заявили о том, что им должны компенсировать затраты на ликвидацию – говернанс протокола Compound должен решить, насколько это разумно».

Роберт, ничего, что у вас пирамидными схемами весь протокол покрыт:

Предоставил 30М -> взял в залог 21М -> взял в залог 18М и т.д. https://t.me/Defiscamcheck/412

Ваш бурный рост залоченного капитала – ничто иное, как «пирамидинг» и из объема в 1 млрд с чем-то, кто знает, сколько таких персонажей, как в посте по ссылке?

А теперь адреса ликвидированных «счастливчиков» в студию:

0x909b443761bbd7fbb876ecde71a37e1433f6af6f – 46,14 млн DAI

0x189c2c1834b1414a6aee9eba5dc4b4d547c9a44c – 5,942 млн DAI (benjaminwalker.eth)
https://twitter.com/B_Walker407

0xb1adceddb2941033a090dd166a462fe1c2029484 – 4.375 + 4.332 + 3.559 + 2.887 млн DAI Medium Dex Trader|Smart LP (прим. автора – к сожалению, не такой уж и смарт :-(