Какой протокол поглотят следующим? YEARN-мысли. Часть 2
VII этап. Слияние и поглощение. Вершина
Мы переходим к стадии взросления DeFi рынка, когда место органического роста заканчивается и начинается время объединений и поглощений. Синергия даёт новое дыхание, т.к. позволяет проекту быть сфокусированным не только на извлечения дохода, но и на закрытие остальных фронтов.
Так например произошло в случае экосистемы YFI:
YFI экосистема обросла новым агрессивным протоколом с автоматизированными стратегиями фарминга, объединилась с лендинговым протоколом, чтобы увеличить кредитное плечо для добычи новых токенов, добавила сюда протокол защиты COVER, который поспособствует хеджированию рисков холдеров YFI.
VIII этап. Прикручиваем сюда опционы.
Развитие опционов на криптовалюты – логичный шаг трансформации криптовалютного рынка и заимствование путей развития традиционных финансовых рынков. Хеджировать цены токенов, не иметь рисков обесценивания или страховать себя в случае работы по коротким позициям, все это вкупе с популярностью опционов у ритейла (типичных домохозяек) садится здорово на почву разогретого бычьего криптотренда.
XIX этап. Молли и Андре.
Опционная платформа Hegic, я полагаю, должна была стать недостающим звеном в этой цепи финансового «лего» Кронье. Но тут картина ломается из-за агрессивного рыночного поведения Молли. Её экстравагантные выходки, агрессивный твит-постинг в поддержку проекта, в который она инвестировала совместно с Андре, привели к разрыву девелопер-дуэта. Думаю, это укоренило Кронье в мысли о построении своей собственной опционной платформы.
X этап. Послесловие. Inside my head some insiders thoughts.
Какие мысли в голове у Андре Кронье, что может быть следующим к приобретению или объединению в системе DeFi.
Я так обрисую экосистему YFI:
YFI – консервативный хедж-фонд, меньше доходность -> меньше рисков, чем в деген протоколах;
C.R.E.A.M. – займовый протокол, способный выступить катализатором майнинга на щиткоинах, по типу: заложили условный «cream», получили DAI и как давай DAI доить на новых фармилках.
Pickle – агрессивные ноунеймы с высокорисковыми фарминговыми стратегиями – некий «вен-венчурный» криптофонд для фарминга ну уж совсем отбитых монет.
COVER – оборачиваем экосистему защитным протоколом, чтоб не совсем REKTнуться.
DERISWAP – платформа, на которой можно будет сложить многие из кусочков паззла (займы в монетах, опционы - по сути страховка, фьючи будущие
KP3R – это такой незаметный серый крипто-кардинал, выполняющий ключевую роль в будущей платформе DERISWAP.
Пока писал статью – прилетела информация из твита Andre – Cream будет использовать AAVE для лендинга, Cover можно будет использовать для хеджирования рисков токенов AAVE и в конце концов это позволит запустить кредитный рычаг для стейблкоинов.
МЫСЛИ о будущих слияниях, поглощениях:
- крупные проекты слишком независимы, чтобы вставать в единый ряд YFI продуктов;
- спасение утопающих в DeFi рынке – дело рук Кронье и, конечно, Артёма banteg.
- YFI дев-ы любят брать на поруки раненые проекты (Pickle, EMN распределение после rug pull).
- проекту для роста нужны: акселераторы дохода и опционный базис.
А это значит, что ближайшими точками поглощения станут:
- Alpha и Homora, т.к. это создаст запас для лендинговой платформы, т.к. в пуле у Alpha существенное количество ETH, в том числе и из экосистемы KP3R.
- Saffron – раненый проект, с зависшими 50 mln DAI.
С кем возможна коллаборация, которая не окажет влияние на курс монет:
- расширение лимитов кредитования в Maker DAO (MKR мертвый был все жаркое DeFi лето)
- SushiSwap (слишком независимы, и любят Аламеду, Сэм one love)
- AAVE – уже запартнерились (потенциально bullish сигнал, т.к. версия 2.0 находится уже в тестовой сети)
- COMP - бумер Лэшнер в свои покои не пустит активно развивающихся.
- CVP – влияние опосредованно через курс YFI.
Инсайд: мой выбор Alpha, Saffron. Когда покупать? Когда приоткроются завесы тайны. Т к это всего лишь руморс, то бишь слухи.