Богатые тоже плачут или как потерять $542k при попытке фармить в стейблкоинах в 1 транзакции

Леверидж-фарминг (фарминг с плечом), одна из ключевых фишек Alpha и Homora таит в себе как множество возможностей, так и скрытый темный лес вероятных факапов.

Инвестиционная компания mgnr.io приняла решение пофармить стейблы USDT / USDC в пуле Alpha и Homora с 7 кратным плечом.

На начало майнинга у компании было 2 041 415 USDC.

Маржинальный фарминг в Alpha и Homora осуществляется следующим образом:

1 Вы размещаете коллатериаль (залог) – $2,041M USDC

2 Под залог – вы берете актив, имеющий более низкую процентную ставку заимствования (USDT).

3 Производите балансировку позы, чтобы в фарминге участвовали 50% USDT / USDC, разменивая взятые в долг USDT

4 Предоставляете позу, наслаждаетесь семикратным плечом и высокой доходностью.

Что пошло не так?

1 Предоставив залог $2,041М, из Cream Finance было взято $12.224М USDT.

2 Т к при обмене USDT на USDC для балансировки позы использовался UNISWAP v2, а не Curve (где нулевой практически слиппедж), при размене 12М USDT частично на USDC произошел прайс импакт (худший курс из-за большой позиции)

3 Прайс импакт был 11%, что на 7 ном плече, дало убыток в размере $542K при обмене $4,527M USDT на $3,985M USDC.

Таким образом, инвесткомпания попала на 25% от размещенных в майнинг $2,041M USDC.

Представители Alpha и Homora всячески открещивались от произошедших событий и делали вид, что ничего такого и не происходило.

Печально, сколько опасных ситуаций таится в блокчейне, не доглядел чуть, и вот у тебя от фарминга на стейблкоинах (безопасное мероприятие) – взяли 25% налога на невнимательность.

Твиттер-драма:
https://twitter.com/mgnr_io/status/1393368948461117440

Подробная транзакция.

https://etherscan.io/tx/0x62c85789d6777dbda97e6d0f4d22982cf187ff6068200eb970c33cf99fe63306