Spartan Group: от $10М до $200М. Различие между созданием фонда и инвестициям как бизнес-ангел (переведено и дополнено жизой DeFiScamCheck). Часть 1 из 2

https://twitter.com/mrjasonchoi/status/1421769970329948163

«Многие друзья добились успеха, инвестируя в крипту с личным капиталом в этом году, и некоторые из них спросили меня, следует ли им создавать фонд. Я поделюсь некоторыми уроками за последние 3 года, которые помогли масштабировать фонд с 1-й минуты.

Примерно 3 года назад, SpartanGroup запустила свой фонд с $10М и 2 сотрудниками. Сегодня мы управляем более чем $200M в двух основных фондах (ликвидный + венчурный), с инвестиционной командой из 5 человек + дополнительной командой поддержки.

Многие люди думают, что создание фонда — это:

- Собрать средства
- Раскидать по темкам
- Стричь бабосик, покуривая кальяшку в Москва-сити

Но, как и большинство явлений — это чрезмерное упрощение - отсутствует целый элемент - как построить фонд, не разорившись по середине.

Если ваша основная радость - инвестирование и главная цель - зарабатывать на этом деньги - не открывайте фонд. Вам лучше присоединиться к основанному фонду, где вы можете заниматься любимым делом.

Открывайте фонд только в том случае, если у вас есть уникальное видение того, почему фонд может приносить пользу в масштабе.

Если вы все-таки запустите его, предполагая, что вы ответственно управляете затратами, вам, возможно, придется лично тратить ~50% своего времени на то, что не связано с инвестированием.

Такие вещи, как:

- Привлечение средств/Уплата налогов
- Финансы
- Операции
- Юридические
- Маркетинг
- Управление персоналом/ наем персонала

Фонд — это такой же бизнес, как и любой другой. Вам нужно сосредоточиться на создании масштабируемых процессов, а не только на правильных инвестиционных решениях.

Помимо исследований/ поиска у кого поднять бабла на старт, в первые годы я тратил все свое время на:

а. Создание сильного имени фонда

б. Создание масштабируемых процессов

в. Затыкание дыр

а. Создание сильного имени фонда
В 2018 году, у SpartanGroup был налаженный консультативный бизнес, но криптобизнес был новым. Базируясь в Гонконге, чтобы иметь качественную входящую информацию (для найма, сбора средств и потока сделок), я был уверен, что нам нужно больше признания.

Я изучал, что работает/ что не работает за деньги, которые зарабатывал, неустанно путешествовал, чтобы построить реальные бизнес-отношения, а затем в течение 12 месяцев создавал контент на всех платформах.

Откуда был норм возврат инвестиций - я удваивал там усилия, остальное (типа рекламы на остановках) я сокращал.

Вскоре я понял, что большая часть наших качественных предложений по найму для основной инвестиционной команды была от платформы BlockCrunch (из-за самостоятельного выбора аудитории).

Многие основатели знали нас по Твиттеру. Именно там мы решили удвоить ставку. Итак, мы смогли начать привлекать таланты и партнеров.

б. Создание масштабируемых процессов

Я твердо верю, что вы должны нанимать лучших людей и уходить с их пути. Но я также считаю, что вы должны полагаться на людей в их сильных сторонах... Но сначала вам нужно найти свои сильные стороны.

Одной из моих ключевых инициатив в 2019 году было не просто сосредоточиться на совершенствовании моих собственных инвестиционных идей, но подумать о том, как улучшить процесс, который привел к ним, и сделать их повторяемыми.

Я предложил детально отслеживать индивидуальные идеи каждого - по активу, продолжительности, производительности (абсолютной/относительной), направлению, стратегии и срокам. На раннем этапе вызвало некоторый откат...