«Spray and pray». Техника инвестирования крипто VC, выписывания чеков по широкому спектру проектов. За и против. В твиттере рассуждает Spartan Black, партнер Spartan Group:
https://twitter.com/spartanblack_1/status/1465844070085914627?s=21
«Традиционные венчурные фонды с историей снисходительно смотрят на новые VC крито-фонды, которые активно инвестируют во все подряд по методу «spray and pray». Это проистекает из мнения, что фонды, которые инвестируют таким образом, не имеют убежденности, и они просто выписывают чеки каждому стартапу в надежде попасть в несколько крупных победителей.
Кроме того, коэффициент неуспешности среди стартапов настолько высок (>50 % терпят неудачу), что фонд, который “распыляет и молится”, естественно, в конечном итоге принесет меньшую прибыль, чем фонды, которые более избирательны.
Это обоснованные критические замечания в мире Веб 2.0. В мире Web 3.0 венчурные инвесторы, которые инвестируют более широко и агрессивно, со временем будут более успешными. Почему?
Web 3.0 - строится вокруг композиционности, вкладывая как в можно большее количество качественных проектов, вы расширяете знакомства с широким кругом учредителей / партнеров / инвесторов, и это оптимизирует ваши возможности для партнерства/интеграции с проектами в портфеле других венчурных компаний.
Это не означает, что вам нужно инвестировать в каждый отдельный проект, который встречается на пути, но это означает, что низкие коэффициенты конверсии, рекламируемые традиционными венчурными капиталистами, не так актуальны в Web 3.0.
Коэффициент неуспешности инвестиций в Web3.0 также будет намного ниже, чем в Web2.0, что подтверждает мою точку зрения о более агрессивном инвестировании.
В мире Web2.0 стартапу необходимо привлечь не менее 10 раундов финансирования (angel, pre-seed, seed, серия A->), прежде чем он сможет выйти на публичные рынки. В течение этого времени, если проект теряют импульс или по какой-либо причине не могут привлечь финансирование, они в значительной степени ректят всех предыдущих фаундеров.
В мире Web3.0 стартапы привлекают 2-3 раунда частного финансирования, как правило, в течение 3-9 месяцев, прежде чем они станут публичными, поэтому риск их провала намного ниже. Как только они станут публичными, инвесторы получат ликвидность, и, следовательно, их инвестиции вряд ли будут списаны на 100 %.
Это имеет огромное значение для венчурных капиталистов и служит аргументом в пользу более агрессивного подхода. При инвестировании в Web3.0 нужно определить свой собственный путь и не быть скованными устаревшими бизнес-моделями, которые могут не иметь смысла.
Подумайте критически и не позволяйте другим влиять на то, как вы работаете/инвестируете».