Экскурс по текущей макроэкономической обстановке и мысли Артура Хейса

13 июня 2022 года:

S&P -3.9%
Nasdaq -4.5%
Gold -2.7%
Silver -3.7%
EURUSD -1%
COIN -11%
MSTR -24%
BTC -19% (с пятничного закрытия)
ETH -25% (с пятничного закрытия)
VIX +23% (индекс волатильности CBOE Чикагской биржи опционов)

На финансовых рынках на текущий момент не существует спокойной гавани.

Спекулируют в твиттере о повышении на 0.75% ставки ФРС в среду 15 июня.

Всего 13 дней с того момента, как ФРС начали расчищать баланс с таргетом до $95B в месяц:

https://t.me/Defiscamcheck/2515

А тем временем «От декабря 2021 к 13 июня 2022 было утилизировано 13 трлн капитализации фондового рынка США. В конце 2021 публичные компании США оценивались в 59.3 трлн (рынок устроился с максимумов 2007), по итогам 1 квартала 2022 уже 56 трлн, по закрытию 13 июня 46.3 трлн». (https://t.me/spydell_finance/1149)

Серьезность положения в макроэкономике обуславливается еще следующими факторами:

1. Спрос на ипотеку самый низкий с 2001 года

2. Доверие потребителей на самом низком уровне в истории

3. Задолженность по кредитным картам в США выросла на 20% только в апреле

4. Инфляция - 8,6% (самая высокая с 1981 года)

5. Средняя цена на топливо выше 5 долларов / галлон

6. 70%+ технологических акций в стадии медвежьего рынка

https://twitter.com/KobeissiLetter/status/1536004781642334208

Артур Хейс с утра поделился мыслями по крипторынку (https://twitter.com/CryptoHayes/status/1536530712752697344):

1/ Глядя на ончейн-данные для $wBTC и $ETH , ликвидации в основном уже произошли.

2/ На опционный бирже Deribit основной открытый интерес вокруг BTC = $20K, ETH = $1K, вокруг этих страйков есть массовые OTC сделки, не видные по стакану.

3/ Если вы шортили пут опцион, то вы должны продать спот актив, чтобы хеджировать свою дельту.

По мере приближения к цене страйка дельта на шорт позициях увеличивается нелинейно. Это называется гамма. Это означает, что чем ближе мы подходим к цене страйка (BTC = $20K, ETH = $1K), тем больше должно быть продано активов на спот рынках.

4/ Если эти уровни пробьют, мы можем ожидать сильного давления со стороны продавцов на спотовых рынках, поскольку дилеры будут хеджировать себя. Мы также можем ожидать, что будут некоторые внебиржевые дилеры, которые не смогут должным образом хеджировать и могут разориться.

5/ Что касается гаданию по графикам, вам лучше достать свой молитвенник Господа Сатоши и надеяться, что Господь проявит доброту к крипторынкам. Если эти уровни пробьют, вы можете выключить компьютер надолго, потому что ваши графики какое-то время будут бесполезны».