Morgan Creek пытается перебить раунд финансирования FTX на $250М по выкупу проблемного лендера BlockFi
В сеть попали подробности инвестиционного совещания Morgan Creek по попытке собрать раунд на $250М, чтобы избавиться от кучерявого Робин Гуда Скэм Бэнкмана Фрайда из FTX.
Основной цимес: FTX, предоставив кредит в $250М, может воспользоваться опционом на выкуп проекта, практически уничтожив активы всех оставшихся инвесторов, среди которых Morgan Creek, лидировавшие в раунде C на $50М в августе 2020 года.
BlockFi нынче оценивается в сумму меньше $500М, а все проблемы начались одновременно с несостоятельностью 3 Arrows Capital.
Нынешний раунд на $250М будет претендовать на выкуп контрольного пакета в 51%, новый раунд будет ниже на 90% последней инвестсделки с оценкой BlockFi в $5B.
Morgan Creek Digital сообщили, что кредит BlockFi 3AC составил 1 миллиард долларов, а залог по кредиту 3AC составлял две трети биткоина и одну треть GBTC.
16 июня генеральный директор BlockFi Зак Принс подтвердил в Twitter, что фирма ликвидировала кредит с избыточным обеспечением от крупного клиента и что она застраховала все связанное с этим обеспечение.
Директор Morgan Creek Юско заявил, что кредит в размере 1 миллиарда долларов был обеспечен на 30 процентов, что означает, что 3AC предоставила активы примерно на 1,33 миллиарда долларов.
Соучредитель Morgan Creek Энтони Помплиано заявил, что две трети этой суммы составляли биткоины, которые были немедленно ликвидированы, а оставшаяся треть - акции GBTC на $430М.
Дисконт акций GBTC к цене биткоина вырос до 38%, низкая ликвидность и спрос на продукт привели к затруднениям с реализацией залога в акциях GBTC.
Юско заявил, что предоставившие кредит робингуды из FTX уже потребовали уволить до 85% персонала BlockFi.