Пан Midas з твіттера [провів] інтервю з екс-інсайдером одного з найбільших Маркет Майкерів Wintermute

Переклад треду:

1. Що таке Wintermute?
   Wintermute – один з найбільших криптомаркетмейкерів. Вони забезпечують ліквідність біржам, а також формують напрямок ринку. Їхня робота полягає не лише в торгівлі, а й у контролі гри.

2. Вони не просто «забезпечують ліквідність»
   Роздрібні гравці (ми з вами) вважаємо, що маркет-мейкери лише допомагають виконувати замовлення, але насправді вони домінують над обсягом, будують фальшиві стіни та створюють цінові зони і це все для того, щоб маніпулювати сприйняттям попиту та пропозиції

3. Чому біржі їх люблять?
   Wintermute та подібні фірми отримують пільговий доступ до API, знижені комісії та угоди щодо інсайдерської ліквідності, а біріжі натомість отримують «здорові» ринки. Це часто означає утримання волатильності там, де це їм (біржам) найбільше вигідно. Wintermute зазвичай працює з Binance

4. Ліквідність як зброя
   Вони (Wintermute) можуть переміщувати понад $10 млн в об'ємі, не спричиняючи падіння ціни, і вони також вилучають ліквідність, коли це необхідно – щоб захопити роздрібних торговців, примусити їх до ліквідації або спровокувати волатильність – це їхній звичайний робочий день

5. Гра зі спуфінгом
   Вони (Wintermute) створюють масивні фальшиві стіни купівлі/продажу, які ніколи не заповнюються. Роздрібний покупець інтерпретує це як сильну підтримку або опір і як тільки роздрібні покупці позиціонують себе в цьому напрямку - стіна зникає, ціна розвертається, роздрібні покупці втрачають

6. Як вони вас заманюють у пастку
   Скажімо, ціна наближається до опору, вони трохи підштовхують її вгору, щоб спровокувати пробиття, а потім миттєво скидають. Ви купуєте дорого - вони продають вам. Вони наживаються, ви розоряєтесь

7. Внутрішні моделі передбачають вас (вашу поведінку)
   Wintermute не просто реагує – вони моделюють поведінку ринку. Їхні моделі передбачають, як більшість трейдерів реагують на патерни, новини та волатильність. Потім вони торгують, враховуючи цю колективну поведінку

8. Фронтран – це не міф
   Завдяки швидшим API та аналізу потоку ордерів вони часто можуть реагувати раніше за роздрібних торговців. Це не є незаконним, якщо все зроблено розумно, але ви не можете перевершити їх за швидкістю. Ось чому сам лише час вас не врятує

9. Ілюзія обсягів
   Багато токенів показують «обсяг у $100 млн за 24 години» Але часто 80-90% є внутрішніми – маркет-мейкери торгують самі з собою по парах. Це створює фальшиву ілюзію ліквідності та попиту

10. Правда про пампи цін
    Більшість щоденних рухів на 20-30% не є органічними. Це структуровані насоси для потрапляння в зони ліквідації, тригеру коротких/довгих позицій та збору фінансування. Роздрібні трейдери запізнюються або ліквідуються

11. Чи можете ви їх перемогти?
    Торгуючи як вони – ні, бо у вас немає таких інструментів. Але ви можете стежити за переміщеннями ліквідності, уникати фальшивих стін та випереджати їхні наративи. Слідкуйте за ними на Arkham та думайте макро, а не мікро.

12. Фінальний висновок
    Wintermute грає в шахи - роздрібні торговці грають у шашки Ви не виграєте, реагуючи. Ви виграєте, вивчаючи їхні закономірності, уникаючи емоційних угод та фіксуючи прибуток, коли натовп відчуває FOMO (страх упущеної можливості)

Наш Гаманець
Shorts | TT | YT | Insta | X