Поради починаючим інвесторам від Руслана Яремчака, їх колеги з США/Канади й друга Останнього Капіталіста

Вже не вперше мені в особичку пишуть ФБ друзі з фактично одним і тим же запитанням, як ото сьогодні: "мене запросили в банк на співбесіду і дуже рекомендували інвестувати в акції, в цьому банку є можливість купувати акції інвестиційних фондів, а не конкретних компаній... як ви думаєте, чи є сенс купувати акції інвест-компаній, чи краще шукати брокера, і купувати акції самому".

Я почав було писати відповідь, а пізніше другові запропонував: Слухай, давай може я навіть окремий допис з цього приводу напишу, бо ти не перший що в особичці задаєш подібне питання, а я кожного разу мануально пишу десь одне і те ж, а міг би копіпейстити. 🙂 Тобто допис буде доволі загальним, а там пізніше якщо в тебе будуть більш якісь конкретні особисті запитання, то вже в особичці зможемо.
ОК, дивись в чому справа, суто статистично в довгостроковій перспективі сток маркет загалом росте в середньому на 7% річно, а переважна більшість інвестиційних фондів які банки клієнтам втюхують заробляють менше та ще й масні комісійні за це деруть. Тобто інвестувати тупо загалом в індекс S&P500 скажімо, найвірогідніше дасть тобі в довгостроковій перспективі більше аніж ті фонди.

В цьому ж банку ти також можеш відкрити і інвестиційний рахунок яким будеш управляти самостійно, не виплачуючи банківським керівникам фондів масних комісій - за ніщо!
Можеш звісно і не у традиційному банку рахунок відкрити, а у інвестиційній брокерскій конторі, особливо якщо ти збираєшся бути активним трейдером, тож нижча ціна за кожну транзакцію тобі важлива. До прикладу в Interactive Brokers в них комісія - одна з найнижчих, та й репутаційно себе заплямували трошки менше аніж останньо сумнозвісний Robinhood. 😉

Такий загально освітній ліричний відступ, ви мабуть вкурсі але ж мене тут і простий люд читає : чому ця брокерська компанія має назву Робінгуд? Початково це був трейдерський сленг: робінгуд-інвестор - це інвестор одинак, не інституційний, тож брокерська контора орієнтується власне на клієнтів - роздрібних інвесторів одинаків.

Повертаючись до запитання: "купувати акції інвестиційних фондів а не конкретних компаній", важливо також розуміти що вибір насправді не стоїть виключно між окремими компаніями і менеджованими фондами, які банки в основному втюхують. Існують також і ETF - це фонди які великою мірою автоматизовані, а тому комісія там відносно невелика. В цих фондах за різноманітними принципами можуть бути представлені у великій кількості компанії: від якихось дуже загальних індексів (як ото я вище згадав S&P500) до окремих індустрій, секторів економіки, країн і секторів у окремих країнах, тощо. Тобто на пальцях: я створюю фонд, купую якусь кількість акцій компаній за певною ознакою та принципом, скажімо це акції усіх канадських банків в пропорційних кількостях, тепер мій фонд - це окрема акція на біржі - ETF, ви купуючи мої акції маєте частку в усіх канадських банках. Ви звісно можете те ж саме і самі зробити, купивши окремо в якійсь кількості акції кожного канадського банку... якщо у вас достатньо для цього грошей, не забуваючи що за кожну окрему транзакцію ви платите комісію. Також звісно є такий фактор, що принципи пропорційності можуть бути хитрішими і ETF може все ж якось не якось менеджеритися, але це вже тема окремої довгої розмови.

Я особисто, а також Уоррен Баффетт і маса інших значимих людей в індустрії, рекомендую початківцям робінгудам інвестувати здебільшого власне в ETF"s, аніж окремі компанії. Найочевидніша причина є ризик менеджмент: одна компанія може дуже глибоко впасти і ніколи не відновитися, може навіть збанкрутувати і обнулити ваш рахунок, це може статися дуже швидко, але таке практично неможливе з цілими індустріями. Як на прикладі вище: Канада не зможе жити без банківської системи, а навіть коли і якась криза і уся індустрія просяде, то це лише питання часу коли вона відновиться і продовжить ріст.