Чи потребує "Альфа Банк" докапіталізації на $1 мільярд?
"Альфа Банк Україна" потребує докапіталізації в $1 млрд, розповів в інтерв’ю Forbes Україна Давид Арахамія, очільник фракції "Слуга народу" в парламенті.
Ще раніше видання Wall Street Journal повідомило, що російський бізнесмен Михайло Фрідман готовий перевести $1 млрд зі своїх особистих статків до українського "Альфа банку", співзасновником якого він є, щоб переконати Велику Британію зняти з нього санкції.
Сума величезна, як для банку, що працює в Україні. Останнього разу докапіталізація (тобто, вливання капіталу від акціонерів) у подібних масштабах відбулася у 2017 році, коли держава вливала кошти в націоналізований Приватбанк.
Друг нашої спільноти, банківський експерт з CASE Ukraine Євген Дубогриз, який в 2015-2019 працював в НБУ та проводив стрес-тестуванням банків, проаналізував стан “Альфа Банку”.
Чи дійсно "Альфа Банк" потребує таких значних вливань капіталу? Забігаючи дещо наперед: ні.
Такої величезної докапіталізації "Альфа Банк Україна", майбутній "Сенс банк", міг би потребувати лише за умови, що під час війни банк втратив три чверті всього свого кредитного портфеля.
Якщо б це дійсно було так, якщо б реальні втрати банку були настільки величезними, то НБУ вивів би такий банк з ринку, не чекаючи жодних докапіталізацій чи рішень про санкції. Банк із такими гіпотетичними втратами – "не жилець". Non-viable, в термінах банківського регулювання. Реакція Нацбанку була б відповідною.
Звісно, збитки українських банків величезні, і далеко не всі вони вчасно визнають їх у повному обсязі. Про що, до речі, постійно каже НБУ.
"Визнавайте реальні збитки, формуйте адекватні резерви" - це лейтмотив вербальних інтервенцій регулятора, звернень НБУ до банків із травня. І одна з головних рекомендацій Нацбанку в опублікованому у червні "Звіті про фінансову стабільність".
Збитки у ¾ кредитного портфеля це було б занадто для банку такого рівня. Сам регулятор, в тому ж таки "Звіті про фінансову стабільність", оцінював середні втрати кредитного портфелю банків на рівні 20% за системою.
Навіть якщо регулятор оптиміст, і реальні втрати банків вищі, нехай навіть 30-35%, все одно це не вимагає докапіталізації на таку значну суму.
Весь портфель активів "Альфа Банк Україна", крім ОВДП, грошових коштів та основних засобів – це близько 73 млрд грн. Весь кредитний портфель плюс портфель недержавних облігацій та міжбанківських кредитів – менше 70 млрд грн.
Наразі жодних дій регулятора чи сигналів про неплатоспроможність банку немає. Банк крок за кроком фіксує збитки (отримав 3,6 млрд грн збитку в січні-серпні 2022 року), але нормативи капіталу лишаються вище мінімально необхідних – норматив достатності регулятивного капіталу (Н2) – 14.97%, за мінімально необхідних 10%. Норматив адекватності основного капіталу (Н3) – 10.9%, за мінімальних вимог 7%. Втрати банку – в межах середніх за системою, показники нормативів також.
Тож цифра у мільярд доларів для докапіталізації "Альфа банку Україна" виглядає завищеною. Чи то пак, малореальною.
Звідки ж у Арахамії з’явилися оцінки в необхідності докапіталізації на мільярд доларів? Приніс хтось. Сума кругла. Перевіряти та перераховувати не стали.
Детальні розрахунки в статті.
@OstanniyCapitalist