Що таке пенсійні фонди та як ми можемо використати їх у власних інвестиційнях стратегіях?
По суті однією з основних цілей роздрібних інвесторів, як ми з вами, є накопичення власної пенсії на хорошому рівні, для більшості вона почнеться через десятиліття, проте готуватись починати можна вже зараз. Для створення пенсійних планів та стратегій на Заході вже давно популярні пенсійні фонди, які займаються цим професійно.
Пенсійні фонди – це організації, які управляють грошовими внесками своїх членів. Пенсійні фонди є найбільшими інвесторами в більшості країн і домінують на фондових ринках країн, де інвестують. Під контролем пенсійних фондів перебуває понад 40 трильйонів доларів США.
Пенсійні фонди відіграють ключову роль у суспільстві, оскільки багато людей залежать від них у питаннях пенсійних заощаджень та інвестицій.
Основний інвестиційний стиль пенсійного фонду – це диверсифікація та обережність. Пенсійні фонди прагнуть до диверсифікації портфеля, розподіляючи капітал між різними інвестиційними інструментами.
Сьогодні багато пенсійних фондів перейшли від активного управління портфелем акцій й облігацій (основних інструментів) до пасивних інвестиційних інструментів, інвестуючи в індексні фонди та біржові фонди, що відслідковують фондові індекси. Нові тенденції полягають у спрямуванні капіталу в альтернативні інвестиції, зокрема в сировинні товари, високодохідні облігації, хедж-фонди, інфраструктуру та нерухомість.
Інвестиції у приватний капітал (довгострокові інвестиції в приватні компанії) стають дедалі популярнішими серед пенсійних фондів. Мета прямих інвестицій – вивести кошти (продати бізнес), коли він зросте для отримання значних прибутків.
Інвестиційні фонди нерухомості (REIT) також досить популярні серед пенсійних фондів і являють собою пасивні інвестиції в ринки нерухомості. Інвестиції в комерційну нерухомість також здійснюються в будівництво офісів, складів, індустріальних парків тощо.
Стан справ у пенсійних фондах часто не просто відображає стан економіки сьогодення, а ще й прогнозує майбутні економічні й ринкові тенденції, які бачать управляючі фондів.
Багато інвестиційних стратегій пенсійних фондів часто занадто складні для пересічного інвестора, щоб їх реалізувати. Багато стратегій зі зменшення ризиків тих же пенсійних фондів можуть бути доцільними для великих пенсійних фондів, якими керують досвідчені менеджери, але такі інвестиції, як правило, не мають ліквідності, є дуже дорогими і занадто складними для роздрібних інвесторів.
Оскільки в Україні, на жаль, не широко розповсюджена практика накопичення пенсій через пенсійні фонди (що ми сподіваюсь зміниться – Capitalist Pension Fund), то нам треба самим використовувати різні стратегії для накопичення власних пенсій. Про стратегії детальніше ми будемо розповідати на цьому каналі згодом більш детальніше, а поки ви можете подивитись на картинці як розподіляються активи у фондах кількох країн Заходу. Самостійно повивчати як розподіляються інвестиції пенсійних фондів країн OECD можете тут.
@OstanniyCapitalist_Invest
