З 2022 року держава видала 25,2 тис. пільгових кредитів за програмою "єОселя" на суму 43,8 млрд грн
За даними Мінекономіки станом на 28 квітня, за чотири місяці 2026 року видано 2 738 кредитів на суму 5,3 млрд грн. У бюджеті на 2026 рік на програму закладено 17,1 млрд грн.
"єОселя" – державна іпотека для пільгових категорій під 3% і 7% річних. Гроші банкам надає "Укрфінжитло" – компанія, що належить Міністерству економіки. Через три роки після видачі іпотеки "Укрфінжитло" зобов'язана викупити кредитні портфелі в банків.
Сьогодні на "єОселю" припадає 94-97% усіх іпотечних кредитів, виданих в Україні. Облікова ставка НБУ – 15%, ринкова ставка за іпотекою – близько 18%. Без державної програми житло в кредит для більшості українців практично недоступне.
У звіті про фінансову стабільність наприкінці 2025 року Національний банк дав жорстку оцінку нинішній моделі. "Укрфінжитло" не має ліквідності і змушена позичати в банків під ОВДП, модель збиткова. У грудні 2025 року Кабмін докапіталізував компанію на 30 млрд грн з бюджету, але масштабувати програму все одно неможливо, на 1 грн капіталу можна видати лише 1 грн кредиту.
У 2026 році планується перехід на нову модель, де банки кредитуватимуть власним коштом, а різницю між ринковою і пільговою ставкою компенсуватиме бюджет через "Укрфінжитло". Фінансування цієї моделі шукають у міжнародних донорів. Перехід поки не відбувся, програма продовжує працювати за старою моделлю.
"єОселя" виконує реальну функцію: без неї іпотечного ринку в Україні не існувало б у нинішньому масштабі. Але це не безкоштовна допомога. Це бюджетні гроші, які покривають різницю між ринковою і пільговою ставкою на 20 років уперед, плюс кредитні ризики, які бере на себе держава через викуп портфелів.
Те, що 94-97% всіх іпотек в Україні видаються за державною програмою, означає одну важливу річ. Комерційні банки не розвивають свої іпотечні продукти, бо немає сенсу конкурувати з пільговою ставкою 3-7%. Поки програма у нинішній формі діє, ринкова іпотека залишається на рівні 18-22%. Доступ до житла можливий або через держпрограму, або взагалі ніяк.
Це дуже важливо, що держава йде до якіснішого використання ресурсу. Ми давно і багато про це говорили. І раді, що це відбувається. І створюються умови до мультиплікації державних витрат.
Це погано, що ринок іпотеки – лише держпрограма, але ми маємо розуміти контекст. А контекст такий – довгих грошей на ринку немає. Величезний попит на житло – є. Також є величезна соціальна – житло для людей, які його втратили внаслідок російського вторгнення. Це величезна проблема і її потрібно вирішувати.
Так, ми були б раді, щоб питання вирішувалось ринком, а не коштом платників податків. Але ситуація вимагає. Бо ринок може вирішувати це занадто довго.
Тому ми вітаємо рух до якіснішої організації програми. Але проблем і нюансів залишиться ще дуже багато.
І ось це також приклад, як дійсно можна якісно використовувати бюджетний ресурс.
Саме тому потрібно підписати петицію https://petition.kmu.gov.ua/petitions/9741