🔮Астрологи обьявили неделю макро!
каждый уважающий себя вчерашний щиткойн джитер начал разбираться во всех этих рецессиях и стагфляциях, кэрри-трейде иены и тарифах на канадский алюминий.
циркуляция идей в криптотвиттере замедлилась - даже найти достойный цитирования твит стало непросто.
поделюсь своими размышлениями (сразу оговорюсь, это спокойный “эволюционный” взгляд, он не отображает военные сценарии - 3й мировой войны, войны с ИИ, затяжной войны Трампа со здравым смыслом)
уже однозначно можно сказать: крипта теперь будет сильнее коррелировать с макро, чем когда-либо раньше. Очевидно, что это уже новая реальность - крипта как рынок становится все более зрелой, а совокупность зрелых рынков и составляют “макро”.
Старые 4х-летние циклы крипторынка мертвы. Те, кто не перестроился (например, я), заплатили за это высокую цену. Эйфория от прихода и обещаний Трампа сбила наши приборы, а расплата не заставила себя ждать.
Прошлый цикл стал пиком инвестиций по принципу «теории бОльшего дурака» в альткоины. В текущем цикле ритейл устроил PvP с выжившими из предыдущих циклов - мемкойны стали квинтэссенцией этой теории - куплю токен чтобы продать его бОльшему дураку чем я.
Уверен, что инвесторы с вдумчивым фундаментальным подходом преуспеют в крипте в ближайшие годы. Рецепт успеха = сильный фундаментал + убедительный нарратив.
Уже всем видны сектора с реальным PMF - DeFi, RWA, стейблкоины - тут зрелые продукты имеют реальные юзкейсы и приносят реальный доход. Эти сектора будут расти и все плотнее входить в экономическую систему, где-то заменяя традиционные элементы, где-то входя с ними в симбиоз.
Эпоха бессмысленной, переоценённой инфраструктуры, надеюсь, близится к закату. Идея что L1 должен стоить дороже чем все DApps на нем - изжила себя. Блокчейны сами по себе теряют свое значение - пользователю качественного, “народного” DApp должно быть все равно, что под капотом - MegaETH, Solana или Aptos. Когда мы заходим на сайт, мы же не задумываемся, какой вебсервер нас обслуживает - Nginx, Apache или облако Cloudflare.
Милое многим ончейн-казино однозначно возродится. Будут ли это мемы на солане, high-risk ICO на SUI или какая-то новая ончейн форма игры в кальмара - сказать сложно. Но технология никуда не делась, регуляций пока не предвидится, а желание лудить - захардкожено в человеческой прошивке (рост рынка онлайн гемблинга это подтверждает).
