ЧТИВО Как мыслят венчурные инвесторы, и как на этом заработать? ч.1

Субстак Cobie

Одним из главных настроений последнего года было “злые VC имеют несправедливое преимущество, они разбивают свою прибыль о нас”. Такое мнение стало настолько популярным, что превратилось в эффективный инструмент маркетинга и создания сообщества для криптопроектов.

Такое ощущение, что у VC есть чит-коды. Во-первых, VC получают доступ к лучшим предложениям, и им легко зарабатывать деньги. А у некоторых VC другой чит—код - они просто находятся в нужном месте в нужное время с нужной долей терпимости. Наконец, SEC дала всем им величайший чит-код: они напугали фаундеров, заставив их привлекать средства только от профессиональных инвесторов.

Обычные розничные инвесторы могут купить только IDO по завышенной цене или купить на рынке.

Обман даже не пытаются скрыть. VC с гордостью размещают свое портфолио на своем веб-сайте, хвастаясь 100x, которыt они получили, финансируя токен Fuck You, график такого токена – чаще всего линия стремящаяся вниз

Но во многих отношениях розничный трейдер имеет те же стимулы, что и крипто-венчурный инвестор: они хотят зарабатывать деньги. Они покупают что-то с целью продать это кому-то другому позже с прибылью.

VC
У крипто VC есть два типа: первые - законные соучредители и долгосрочные холдеры, ориентированные на криптографию. Это те, кто продолжает строить вместе со своим портфелем и поддерживает строителей на медвежьих рынках.

Второй тип — это VC, которые существуют только в условиях бычьего рынка. У них нет тезиса, видения или убеждения. Они финансируют проекты с краткосрочным инвестированием с целью быстро флипнуть и идти дальше. Они вложили деньги в "Polkamon” и прочее дерьмо. Они финансировали технически несостоятельные проекты, чтобы приобрести отношения с важными участниками рынка.

Благодаря прозрачности блокчейна вы можете видеть, какие VC все еще удерживают % своих позиций. Например, многие “авторитетные” VC слишком рано продали свои монеты конкурентов L1. Некоторые долгосрочные VC с гемами по-прежнему владеют 100% активов, созданных много лет назад, и на данный момент почти не зависят от цен.

Вы можете увидеть, какие VC финансировали фундаментальные или технически бесполезные проекты.

Основным различием VC является временной горизонт.

Если вы хотите максимизировать свою прибыль в течение 20 лет, вам необходимо иметь доступ к 1% лучших сделок, по крайней мере, в течение следующих полутора десятилетий. Это означает, что ваша репутация среди фаундеров чрезвычайно важна.

Поскольку каждый может видеть, какие фонды продают в режиме реального времени, убежденность VC становится показателем, который могут оценить розничные инвесторы. Поскольку розничные инвесторы также являются основными пользователями протоколов, репутация венчурного капитала среди основателей также зависит от того, что думают эти розничные трейдеры.

Однако, если VC хочет максимизировать свою прибыль в течение 2-летнего срока, репутация сразу же становится менее важной. Вам больше не нужен доступ к 1% лучших сделок за два десятилетия. Вам больше не нужно заботиться о том, что думают о вас основатели, и вам на самом деле все равно, узнают ли розничные инвесторы, что вы сливаете все на продажу, как только ваши токены разблокируются.

VC с опозданием чаще попадают в последнюю категорию. Эти VC, способные быстро разбогатеть, без долгосрочной убежденности в отрасли и, следовательно, без необходимости в долгосрочной репутации.

На бычьем рынке основатели могут практически гарантировать инвесторам прибыль, создавая чрезвычайно хищную токеномику, которая благоприятствует только ранним инвесторам

Это означает, что практически любой проект может привлечь деньги.

Дальновидная и убежденная сторона спектра инвесторов готова идти на долгосрочные риски: они соглашаются на длительные периоды инвестирования и хорошо платят основателям и проектам, которые, по их мнению, важны для формирования будущего. Получить поддержку от этих инвесторов обычно довольно сложно.