​​Про депозити та чи потрібні вони вам

У наш час інструменти для консервативного інвестування достатньо обмежені. Маємо, по факту, лише банківські депозити та ОВДП. Спершу декілька слів про банківські депозити. Банки залучають кошти клієнтів, щоб здійснювати активні операції: інвестувати їх чи надавати у кредит бізнесу. На формування ставок впливає достатньо багато факторів. Зокрема:

1. Вплив регулятора
НБУ в межах поставлених цілей застосовує ті чи інші заходи для їх досягнення. Наприклад, підіймає облікову ставку, збільшує розмір обов'язкових резервів чи впроваджує нові монетарні інструменти, на кшталт 3-ох місячних депозитних сертифікатів. Все це має вплив на економіку в цілому і на формування депозитних ставок банками.

2. Умови депозиту
Зазвичай за довший термін зберігання коштів банки готові платити більше. Проте, як правило, це працює для депозитів із терміном залучення коштів до 12 місяців. Якщо кошти зберігаються довше - банки зазвичай не готові платити більше. Бо закладають у свої стратегії те, що через 12 місяців гроші будуть дешевшими за ті ставки, що є зараз.

Також має значення у якій валюті будуть розміщуватися кошти. Якщо у національній валюті - ставки будуть на порядок вище. Умовно, якщо у гривні це 13-14%, то в доларі 1% річних.

Також варто сказати, що кожен банк, залучаючи кошти клієнтів, ставить перед собою певну мету. Наприклад, банк бажає розміщувати кошти від клієнтів у 3-ох місячні депозитні сертифікати НБУ, то, ймовірно, банк буде пропонувати найвищі ставки за депозитами із розміщенням на 3 місяці.

3. Стан ліквідності банку
Цей фактор напряму відображається на розмірі депозитних ставок. Якщо банк має проблеми із ліквідністю, тобто, грубо кажучи йому потрібні гроші, щоб закрити його зобов'язання, то він буде пропонувати ставки за депозитами набагато вище, ніж середньоринкові. Надто високі ставки - перший сигнал, що в банку є проблеми із ліквідністю.

4. Розмір банку
Зазвичай великі банки пропонують доволі низькі ставки за депозитами. Це пов'язано із тим, що у них зазвичай не має проблем із ліквідністю. Найчастіше держава докапіталізує великий банк у випадку кризових явищ, оскільки втрата великого банку буде сильним ударом по банківській системі та національній економіці в цілому. Натомість дрібні приватні банки повинні мати подушку безпеки, щоб не збанкрутувати.

5. Інфляція
Банки повинні пропонувати такі депозити, щоб вони були привабливими для клієнтів. Тобто, ставки за депозитами мають бути вище показника інфляції.

1/2

@OstanniyCapitalist