Облігації дають пасивний дохід у 15 рази більший за депозит
Ви можете отримувати пасивний дохід в 1,5 рази більше ніж по депозиту, та ще при меншому ризику. Цей пост про облігації від Павла Бойка, які доступні кожному з нас. Присвячений нашому заходу 5 червня.
Якщо зовсім простою мовою, то для вас облігації дуже схожі на депозит. Тільки гроші ви даєте в борг компаніям або державі. Так само чітко фіксується термін погашення боргу і на його протязі ви можете отримувати свої відсотки доходу. Насправді банки теж дуже часто на кошти від депозитів купують облігації. Для вас облігація це як депозит. А для тих хто їх емітує це як кредит
Частіше всього між депозитом та кредитом є посередник у вигляді банку. Випуск облігації просто ділить прибуток банку між двома сторонами. Роблячи більше прибуток одних і скорочуючи плату за кредит інших.
Даний інструмент цікавий не тільки для професійного інвестора, але і для самого консервативного громадянина.
Зараз детально поговоримо про різні види облігацій і порівняємо їх з депозитом. Обговоримо ризики, прибутковість і як в українських реаліях їх купити. І в кінці я розповім свою тактику для портфелю облігацій
Державні облігації та порівняння їх з депозитом
Українській державні облігації випускаються і гарантуються державою. В українських реаліях в 2018 році прибутковість по ним була 18,5% річних у порівнянні з 13% по депозитах. Зараз 11% у порівняні з 8%. Також з депозиту автоматично утримується податок на прибуток 18%, а в облігаціях його немає. Виходить реальна прибутковість облігація в 1,5 рази вище ніж по депозитах при цьому вони набагато надійніше. У валюті все схоже.
Більшість людей вважають депозити надійним видом інвестицій. На практиці ж більшість банків мають близько 10% власних грошей .Усе інше це боргові зобов’язання. Тому при фінансових кризах банки це одна з найбільш вразливих галузей економіки. Більшість компаній збиток в 20% витримають і будуть працювати далі, а банк позбудеться усіх грошей і де факто стане банкрутом. Ви бачили це на прикладі іпотечної кризи в США або 2008 і 2015 рік в Україні. Якщо ваша сума перевищує ліміт фонду гарантування вкладів ви у великій зоні ризику. Набагато більша ймовірність що збанкрутує банк ніж ціла країна. Україна пережила багато криз і ще не разу не була банкрутом.
Державні облігації України мають більшу прибутковість і набагато надійніше депозитів. Якщо ж по зовсім зрозумілих причинам ви не довіряйте зараз українській державі то ви можете купити облігації іноземних держав або підприємств. Наприклад останніми я купував облігації у валюті. Це дало крім 6% прибутковості ще й біля 17% ріст курсу валют.
Види облігацій. Ризики та прибутковість
Облігації може випускати сама держава чи будь-який приватний бізнес. Може державна адміністрація регіону та міста чи безліч різних установ. А вже для оцінки облігації існує усього два основних критерія. Це дохід та надійність.
Обов’язково потрібно розумітися на діяльністі емітента. В ідеалі розуміти його фінансовий баланс, менеджмент, продукт і конкурентне середовище. Хоча це вже хай левел-люди відкриваючи депозити навіть не дивляться рейтинг банків чи відсоток власних коштів. Але краще розумітися кому ви несете власні кошти. Адже завжди є ймовірність банкрутства емітента або реструктуризації боргу-тоді ваші гроші надовго зависають і прибутковість падає. Банки теж випускають облігації і так приваблюють гроші. Природно найнадійніші облігації це державні, ну якщо звичайно їх не випускає південний Судан чи Сомалі.
Але якщо ви добре розбираєтеся в якомусь бізнесі, і прибутковість вище ніж облігацій-звичайно купуйте більш прибутковий інструмент. Хоча особисто мені облігації цікаві ще й в силу своєї високої ліквідності і можливості в разі потреби швидко продати і інвестувати в будь-який інший актив. У державних облігації найвища ліквідність і надійність. Я використовую їх для зберігання вільних коштів в проміжку між інвестуванням та бізнесом.
Як купити Українські державні облігації
Вони мають різний термін обігу. Від 3 місяців до десятків років.
Технічно можна купити через інвестиційну компанію або через банк (але тут гірші умови і тарифи).